Chương 3 và 4: phe đúng và những hãng môi giới giả
Tóm tắt chương 3 và 4 của Reminiscences of a Stock Operator: thị trường chỉ có phe đúng, ngày 9 tháng 5 năm 1901 và mẹo trị các hãng môi giới giả.
Tóm tắt
Chương 3 và 4 là hai chương về những lần trắng tay đầu tiên. Livingston học rằng thị trường chỉ có phe đúng, mất sạch trong vụ Northern Pacific năm 1901 dù đoán đúng hướng, rồi về quê gom vốn bằng cách chơi với những hãng môi giới giả và trị họ bằng mẹo riêng.
Ý chính
- Chỉ có một phe: phe đúng.
- Mua theo tin mách thì bán theo tin mách.
- Đoán đúng chưa đủ, còn phải khớp lệnh.
- Mất hết dạy điều không nên làm.
Áp dụng ngay hôm nay
Lần tới có người mách bạn một món hời, hãy hỏi họ sẽ báo bạn khi nào nên thoát ra; nếu họ không trả lời được, đừng làm theo.
Phe đúng
Không phe tăng, không phe giảm. "Thị trường chỉ có một phe: phe đúng." Chơi bằng tiền tưởng tượng chẳng chứng minh gì, như người bắn gãy chân ly rượu nhưng run tay khi ly rượu chĩa súng lại. Anh tin phải đặt tiền vào nhận định của mình, giới hạn khoản lỗ khi sai mà không thành do dự.
Mua theo tin mách thì bán cũng theo tin mách. Không ai kiếm được tiền lớn nhờ điều người khác bảo. Anh mất năm năm mới học được cách chơi khôn ngoan để thắng lớn khi đúng. Theo anh, chính trò chơi dạy anh trò chơi.
Ngày 9 tháng 5 năm 1901
Thua đúng 1.100 đô ngày đầu. Ở Harding Brothers, bảng giá trông y như tiệm cá cược nên anh chơi y như cũ và mất gần nửa vốn. Anh chỉ tin có khác biệt khi đã mất tiền.
Đúng hướng mà vẫn mất sạch. Trong vụ tranh giành cổ phiếu Northern Pacific, anh đoán đúng cú sập, nhưng lệnh bán khớp thấp hơn băng giá 20 điểm, rồi anh mua lại cao hơn dự tính, mất 35 điểm trong một ngày. Bài học: đọc băng giá thôi không đủ; trò chơi là đón trước những chuyển động lớn.
Mạng lưới lừa đảo có văn phòng đẹp
Hãng điện báo giả. Một người môi giới quảng cáo các hãng tự xưng khớp lệnh ở New York, có chi nhánh ở 78 thành phố. Người kể nhận ra đó là tiệm cá cược đội lốt: gửi điện bảo khách này mua, khách kia bán, rồi quét những tài khoản ký quỹ mỏng.
Kẻ gian tha thứ nếu mình vẫn làm ăn. Anh mở tài khoản ở năm hãng như thế, chơi nhỏ, thắng đều. Sổ của họ luôn lệch so với sổ anh, và luôn lệch về phía bất lợi cho anh; anh đòi từng đồng.
Mẹo trị kẻ gian
Đẩy giá cổ phiếu ngủ. Anh đặt lệnh mua cổ phiếu ít giao dịch ở cả năm hãng, rồi bán 100 cổ phiếu qua hãng thật để in giá thấp, sau đó mua vội 100 cổ phiếu cho giá vọt lên. Theo anh, các hãng này sợ tiếng quỵt người thắng hơn sợ tiếng lột người thua.
Thua hết thì học được điều không nên làm. Sau một năm, anh lái xe về New York. Nhìn lại, anh hiểu vì sao các lần trước thất bại: chơi trái mùa, cờ bạc thay vì chơi có cơ sở. Theo anh, mất hết dạy điều không nên làm, rồi mới bắt đầu học điều nên làm.
Nguồn của trang này. Trang này tóm tắt chương 3 và chương 4 của Reminiscences of a Stock Operator của Edwin Lefèvre (bản Everand), diễn giải theo ghi chú khi đọc sách. Nội dung về giao dịch là quan điểm của người kể và của thời ấy, không phải lời khuyên đầu tư.
Câu hỏi thường gặp
Câu thị trường chỉ có phe đúng nghĩa là gì?
Livingston nói thị trường không có phe tăng hay phe giảm, chỉ có phe đúng. Ông tin phải đặt tiền vào nhận định của mình, giới hạn khoản lỗ khi sai mà không thành do dự, và không dựa vào tin mách. Đây là quan điểm của người kể và của thời ấy, không phải lời khuyên đầu tư.
Chuyện ngày 9 tháng 5 năm 1901 dạy gì?
Trong vụ tranh giành cổ phiếu Northern Pacific, Livingston đoán đúng cú sập nhưng lệnh bán khớp thấp hơn băng giá 20 điểm. Ông mua lại cao hơn dự tính và mất 35 điểm trong một ngày. Bài học là đọc băng giá thôi không đủ, phải đón trước chuyển động lớn.
Livingston trị các hãng môi giới giả thế nào?
Ông đặt lệnh mua một cổ phiếu ít giao dịch ở năm hãng giả, rồi bán và mua 100 cổ phiếu qua một hãng thật để kéo giá xuống rồi đẩy lên. Vì giá khớp ở hãng giả bám theo băng, ông lời vài trăm đô mỗi lần. Theo ông, họ sợ tiếng quỵt người thắng.
