Chương 21 và 22: Imperial Steel và Consolidated Stove
Tóm tắt chương 21 và 22 của Reminiscences of a Stock Operator: Imperial Steel lên 30 điểm, Petroleum Products giúp bạn sai lúc và vụ Consolidated Stove.
Tóm tắt
Chương 21 và 22 là hai chương ví dụ cụ thể về việc tạo thị trường cho cổ phiếu. Livingston đưa Imperial Steel từ 70 lên 100 mà chỉ gom khoảng 7.000 cổ phiếu, nhận giúp bạn khi đã quá muộn với Petroleum Products, rồi bán 100.000 cổ phiếu Consolidated Stove mà gần như không tốn gì.
Ý chính
- Xem giá trị trước.
- Bán lớn trên đường đi xuống.
- Giúp bạn trái ý mình thì thường hỏng.
- Không cho tin mách.
Áp dụng ngay hôm nay
Trước khi nhận lời giúp một việc mà bạn thấy đã quá muộn, hãy nói rõ nhận định của mình bằng văn bản và để người kia quyết.
Đẩy giá 30 điểm chỉ với 7.000 cổ phiếu
Xem giá trị trước. Nhóm nắm 70 phần trăm Imperial Steel nhờ anh tạo thị trường. Anh cho chuyên gia xem xét công ty, thấy có giá trị thật, rồi nhận quyền chọn từ 70 tới 100 thay cho tiền mặt.
Mua lên, bán xuống, lặp lại. Anh lặng lẽ gom hết lượng bán quanh 70, để đường ít trở ngại nhất đi lên, bán dần cho người đuổi theo, đỡ giá khi giá chùng. Cổ phiếu tới 100 trong khi anh chỉ gom khoảng 7.000 cổ phiếu, giá bình quân chừng 85. Cuối cùng một ngân hàng mua lại toàn bộ quyền chọn của anh.
Giúp bạn mà trái ý mình
Bán lớn trên đường đi xuống. John Prentiss nhờ anh lo 100.000 cổ phiếu Petroleum Products khi anh nghĩ sóng tăng sắp hết. Anh khuyên bán xuống; Prentiss khăng khăng đỡ giá, và nhóm phải thanh lý thấp hơn nhiều.
Người thao túng không làm được mọi thứ. Theo anh, thành công của Keene năm 1901 chủ yếu nhờ đúng thị trường và đúng tâm lý công chúng. Người thường nghĩ bằng giá chứ không bằng giá trị, và tiền lời của công chúng trong cơn sốt thường chỉ nằm trên giấy.
Sai từ đầu
Đổi màu tờ chứng chỉ. Nhóm của Jim Barnes gộp ba công ty bếp lò, vay 3,5 triệu đô từ một ngân hàng có giám đốc trẻ, rồi chào bán đúng lúc thị trường đã bão hòa. Vì tham, họ phân bổ thiếu cho người đặt mua, mất cơ hội đỡ giá mà không tốn gì.
Thanh gươm treo trên đầu. Khi được nhờ bán 100.000 cổ phiếu để trả nợ ngân hàng, anh thấy 200.000 cổ phiếu khác nằm trong tay ba tay chơi kỳ cựu, chỉ chờ giá lên là xả. Anh đề nghị họ góp vào một nhóm chung và gửi cổ phiếu vào tài khoản ký quỹ.
Tin mách bán hộ anh
Không tốn gì mà bán hết. Một người trong nhóm lén mua trước và mách khắp nơi rằng anh sắp đẩy giá. Anh không làm gì cả, chỉ bán cẩn thận vào lực mua đó, và trong ba ngày bán hết 100.000 cổ phiếu. Theo anh, vụ thao túng thành công nhất là vụ đạt mục tiêu với chi phí thấp nhất.
Vì sao anh không bao giờ cho tin mách. Giá sau đó sụt xuống dưới 40, người mách tin nổi giận. Điều làm anh đau là một thợ may kể với vợ anh rằng gia đình bà đã mua cổ phiếu này vì tin anh sẽ đẩy giá lên.
Nguồn của trang này. Trang này tóm tắt chương 21 và chương 22 của Reminiscences of a Stock Operator của Edwin Lefèvre (bản Everand), diễn giải theo ghi chú khi đọc sách. Nội dung về giao dịch là quan điểm của người kể và của thời ấy, không phải lời khuyên đầu tư.
Câu hỏi thường gặp
Imperial Steel lên giá thế nào?
Livingston cho chuyên gia xem xét công ty, thấy có giá trị thật, rồi gom lượng bán quanh 70 và đỡ giá khi giá chùng. Cổ phiếu tới 100 trong khi ông chỉ gom khoảng 7.000 cổ phiếu. Đây là quan điểm của người kể và của thời ấy, không phải lời khuyên đầu tư.
Vì sao vụ Petroleum Products thất bại?
Livingston nhận giúp John Prentiss khi nghĩ sóng tăng sắp hết. Ông khuyên bán xuống, nhưng Prentiss khăng khăng đỡ giá trong thị trường giảm, và nhóm phải thanh lý thấp hơn nhiều. Theo ông, người tạo thị trường không làm được mọi thứ mình muốn.
Vì sao Livingston không bao giờ cho tin mách?
Trong vụ Consolidated Stove, một người lén mách khắp nơi rằng ông sắp đẩy giá. Ông chỉ bán vào lực mua đó. Giá sau đó sụt, và điều làm ông đau là gia đình một thợ may đã mua vì tin ông sẽ đẩy giá lên.
