Money Master the Game chương 2.0 và 2.1: chín huyền thoại tài chính, phép tính phí của Bogle, và vì sao phần lớn quỹ chủ động không thắng nổi thị trường.
Tóm tắt
Chương 2.0 và 2.1 là phần mở đầu Phần 2, nơi Robbins cảnh báo hệ thống tài chính đầy mìn. Huyền thoại đầu tiên là lời hứa thắng thị trường. Theo số liệu ông dẫn, khoảng 96% quỹ tương hỗ quản lý chủ động không thắng được thị trường qua thời gian dài, nên ông nghiêng về quỹ chỉ số phí thấp.
Ý chính
- Hệ thống tài chính có nhiều cái bẫy.
- Phí nhỏ mỗi năm ăn mất phần lớn tiền lời.
- Phần lớn quỹ chủ động thua thị trường.
- Người thắng hôm qua hiếm khi thắng mãi.
Áp dụng ngay hôm nay
Mở báo cáo tài khoản đầu tư của bạn và ghi ra tên từng quỹ cùng tỷ lệ chi phí của nó.
Một hệ thống đầy mìn
Chín huyền thoại. Phần 2 mở bằng lời cảnh báo: hệ thống tài chính đầy mìn, và chín huyền thoại được quảng cáo khéo có thể lặng lẽ phá tương lai của bạn.
Phần thưởng của việc hiểu luật. Robbins ước tính theo cách của ông. Người thu nhập 50.000 đô tiết kiệm 10% có thể giữ thêm khoảng 250.000 đô cả đời nếu áp dụng phần này. Người 30.000 đô tiết kiệm 5% giữ thêm khoảng 150.000 đô. Người trên 100.000 đô giữ thêm 500.000 đô tới 1 triệu đô. Đây là con số minh họa của tác giả.
Lời đề nghị. Hãy tưởng tượng bạn bỏ 100% vốn, chịu 100% rủi ro, còn người khác lấy 60% phần lời hoặc hơn qua phí và vẫn được trả tiền khi bạn lỗ. Theo Robbins, đó gần như là thỏa thuận trong một quỹ tương hỗ quản lý chủ động thông thường, một thị trường 13 nghìn tỷ đô với khoảng 92 triệu người Mỹ tham gia lúc ông viết.
Phép tính của Bogle. 10.000 đô bỏ vào năm 20 tuổi, lời 7% một năm, tới 80 tuổi thành khoảng 574.000 đô. Nếu mất 2,5% mỗi năm cho chi phí, chỉ còn khoảng 140.000 đô. Người quản lý gần như giữ khoảng 77% phần lời lẽ ra là của bạn.
Một thí nghiệm thất bại. Việc chuyển từ lương hưu sang tài khoản 401(k) tự quản lý bắt những người chưa được đào tạo tự lo chuyện nghỉ hưu, với những sản phẩm phí cao.
Huyền thoại 1: chúng tôi sẽ thắng thị trường
Lời của Buffett. Người không chuyên đừng cố chọn cổ phiếu thắng. Hãy sở hữu một lát cắt của nhiều doanh nghiệp.
Báo chí tài chính. Jane Bryant Quinn gọi kiểu tin tài chính giật gân là thứ khiêu dâm tài chính. Nó khiến người ta đuổi theo thành tích, còn những ngôi sao xếp hạng của Morningstar thì kéo người ta vào quỹ vừa thắng.
Cổ phiếu thắng trong dài hạn. Trong thế kỷ qua, cổ phiếu là loại tài sản tốt nhất. Steve Forbes nói 1 triệu đô bỏ vào năm 1935 và giữ nguyên sẽ thành khoảng 2,4 tỷ đô.
Khoảng 96% không thắng nổi. Con số chính của chương: khoảng 96% quỹ tương hỗ quản lý chủ động không thắng được thị trường qua thời gian dài. Một chỉ số như S&P 500 chỉ là một giỏ các công ty hàng đầu. Quỹ chỉ số phí thấp cho bạn sở hữu cả giỏ và tự thay công ty yếu bằng công ty mạnh hơn.
Nhiều quỹ hơn cổ phiếu. Lúc Robbins viết, ở Mỹ có khoảng 7.707 quỹ tương hỗ mà chỉ khoảng 4.900 cổ phiếu. Dalio nói bạn sẽ không thắng được thị trường, chỉ vài người huy chương vàng làm được. Swensen, Bogle và Buffett cũng đồng ý. Buffett còn đặt cược 1 triệu đô rằng một quỹ chỉ số sẽ thắng một nhóm quỹ phòng hộ trong mười năm.
Người thắng hôm qua hiếm khi thắng mãi
Quay về mức trung bình. Quỹ nào thắng thị trường thì ít khi giữ được lâu, và người thắng hôm qua thường tụt lại. Bài học của Robbins là sở hữu cả thị trường qua quỹ chỉ số, thay vì trả tiền cho người cố thắng nó.
Nguồn của trang này. Trang này tóm tắt chương 2.0 và 2.1 của MONEY Master the Game (Tony Robbins, 2014, bản bìa mềm Simon & Schuster 2016 đọc trên Everand), diễn giải theo ghi chú khi đọc sách. Mọi số liệu, mức phí, sản phẩm và lời khuyên về đầu tư, thuế hay bảo hiểm là quan điểm của tác giả theo luật Mỹ lúc viết sách, không phải lời khuyên tài chính.
Câu hỏi thường gặp
Phép tính phí của Bogle là gì?
Theo ví dụ trong sách, 10.000 đô bỏ vào năm 20 tuổi, lời 7% một năm, tới 80 tuổi thành khoảng 574.000 đô. Nếu mất 2,5% mỗi năm cho chi phí, chỉ còn khoảng 140.000 đô. Người quản lý gần như giữ phần lớn tiền lời. Đây là con số minh họa của tác giả.
Vì sao Robbins nghiêng về quỹ chỉ số?
Theo số liệu ông dẫn lúc viết sách, khoảng 96% quỹ chủ động không thắng thị trường qua thời gian dài. Quỹ chỉ số phí thấp cho bạn sở hữu cả giỏ công ty hàng đầu. Dalio, Swensen, Bogle và Buffett đều đồng ý ý này. Đây là quan điểm của tác giả, không phải lời khuyên tài chính.
Quay về mức trung bình nghĩa là gì?
Quỹ nào thắng thị trường thì ít khi giữ được lâu, và người thắng hôm qua thường tụt lại sau đó. Vì vậy chạy theo quỹ vừa có thành tích tốt hay quỹ được nhiều sao xếp hạng thường không hiệu quả. Robbins khuyên sở hữu cả thị trường thay vì trả tiền cho người cố thắng nó.