Money Master the Game chương 2.2 và 2.3: ba người bạn trả phí khác nhau, những khoản phí bạn không thấy, và vì sao lợi nhuận quảng cáo khác tiền bạn nhận.
Tóm tắt
Chương 2.2 và 2.3 là phần về hai huyền thoại: phí chỉ là chút xíu, và lợi nhuận quảng cáo là lợi nhuận bạn nhận. Robbins cho thấy cùng mức lời, người trả phí thấp có thể có gần gấp đôi người trả phí cao. Ông cũng giải thích vì sao con số trung bình đánh lừa người đầu tư.
Ý chính
- Phí cộng dồn có thể bắt bạn đi làm thêm mười năm.
- Tỷ lệ chi phí chỉ là phần nổi.
- Lợi nhuận trung bình khác lợi nhuận thật.
- Đánh giá kết quả bằng số đô la thật.
Áp dụng ngay hôm nay
Lấy số dư đầu năm và cuối năm của tài khoản, trừ tiền bạn bỏ thêm, để thấy mình lời thật bao nhiêu.
Huyền thoại 2: phí chỉ là chút xíu
Phí ẩn. Robbins so phí quỹ với những khoản cộng thêm của tiệm bán xe hay phí khu nghỉ của khách sạn. Theo bài của Ty Bernicke trên Forbes mà ông dẫn, chi phí thật trung bình khi giữ một quỹ tương hỗ là khoảng 3,17% một năm, so với khoảng 0,14% của một quỹ chỉ số S&P 500. Đây là số liệu lúc sách ra.
Ba người bạn. Ba người cùng 35 tuổi, mỗi người bỏ 100.000 đô, cùng lời 7% một năm, nhưng trả phí 3%, 2% và 1%. Tới 65 tuổi họ có khoảng 324.000 đô, 432.000 đô và 574.000 đô. Lợi nhuận như nhau, người phí thấp có gần gấp đôi người phí cao. Phí có thể bắt bạn đi làm thêm mười năm.
Sự chuyên chế của chi phí cộng dồn. Bogle nói phí quá cao có thể ăn mất 50% tới 70% số tiền dành dụm tương lai.
Thập kỷ mất trắng. Từ 2000 tới 2012, S&P gần như đứng yên. Một quỹ đi theo thị trường mà thu phí khoảng 3,1% một năm sẽ biến 100.000 đô thành khoảng 60.000 đô.
Những khoản phí bạn không thấy
Tỷ lệ chi phí chỉ là bề mặt. Ngoài tỷ lệ chi phí còn có phí giao dịch do mua bán nhiều, chi phí soft dollar, tiền mặt nằm chờ, phí bán hàng, phí tiếp thị 12b-1 và phí rút vốn. Quỹ ghi là không thu phí bán hàng vẫn có thể đắt.
Việc cần làm. Liệt kê các quỹ bạn đang giữ, tìm tổng chi phí của từng quỹ bằng công cụ tính trên mạng, rồi cân nhắc chuyển sang quỹ chỉ số phí thấp. Đây là gợi ý của tác giả.
Huyền thoại 3: lợi nhuận quảng cáo là lợi nhuận bạn nhận
Con số trung bình đánh lừa. Thị trường lên 50%, xuống 50%, lên 50%, xuống 50% thì trung bình là 0%, nhưng 100.000 đô chỉ còn 56.250 đô, mất 43,75%. Chỉ số Dow từ năm 1930 có lợi nhuận trung bình 6,31%, nhưng tính lãi kép thật chỉ khoảng 4,31%. Nếu tin con số trung bình, 1.000 đô sẽ thành khoảng 142.000 đô; thực tế chỉ khoảng 30.000 đô.
Hai cách tính lợi nhuận. Quảng cáo dùng lợi nhuận theo thời gian, giả định mọi đồng tiền đã nằm trong quỹ từ ngày đầu. Lợi nhuận theo dòng tiền tính đúng lúc bạn bỏ vào và rút ra. Vì nhà đầu tư hay đuổi theo thành tích, Bogle thấy họ thua chính quỹ của mình khoảng 3% một năm: quỹ báo 6% thì người giữ quỹ chỉ nhận khoảng 3%.
Cách sửa. Tính lợi nhuận thật từ số dư đầu và số dư cuối bằng một công cụ tính trên mạng, và đánh giá kết quả bằng số đô la thật.
Nguồn của trang này. Trang này tóm tắt chương 2.2 và 2.3 của MONEY Master the Game (Tony Robbins, 2014, bản bìa mềm Simon & Schuster 2016 đọc trên Everand), diễn giải theo ghi chú khi đọc sách. Mọi số liệu, mức phí, sản phẩm và lời khuyên về đầu tư, thuế hay bảo hiểm là quan điểm của tác giả theo luật Mỹ lúc viết sách, không phải lời khuyên tài chính.
Câu hỏi thường gặp
Chuyện ba người bạn nói gì về phí?
Ba người cùng 35 tuổi, mỗi người bỏ 100.000 đô, cùng lời 7% một năm, nhưng trả phí 3%, 2% và 1%. Tới 65 tuổi họ có khoảng 324.000, 432.000 và 574.000 đô. Đây là ví dụ minh họa của tác giả để cho thấy phí nhỏ mỗi năm cộng lại rất lớn.
Có những khoản phí nào ngoài tỷ lệ chi phí?
Theo Robbins, còn có phí giao dịch do mua bán nhiều, chi phí soft dollar, tiền mặt nằm chờ, phí bán hàng, phí tiếp thị 12b-1 và phí rút vốn. Một quỹ ghi là không thu phí bán hàng vẫn có thể đắt. Đây là số liệu và nhận định của tác giả lúc sách ra.
Vì sao lợi nhuận trung bình đánh lừa?
Thị trường lên 50% rồi xuống 50% hai lần thì trung bình là 0%, nhưng 100.000 đô chỉ còn 56.250 đô. Quảng cáo thường dùng lợi nhuận theo thời gian, còn người đầu tư hay mua đuổi nên nhận ít hơn. Bogle thấy họ thua chính quỹ mình khoảng 3% một năm.