Chương 6.0 tới 6.5: câu hỏi Robbins dành cho mọi bậc thầy, bốn điểm chung của họ, và lời của Icahn, Swensen, Bogle, Buffett và Tudor Jones.
Tóm tắt
Chương 6.0 tới 6.5 là phần mở đầu loạt phỏng vấn các bậc thầy. Robbins hỏi ai cũng một câu: nếu chỉ được để lại cho con một danh mục hay một bộ nguyên tắc, đó sẽ là gì. Ông rút ra bốn điểm chung, rồi kể về Icahn, Swensen, Bogle, Buffett và Tudor Jones.
Ý chính
- Đừng mất tiền, lo phòng thủ trước.
- Liều ít để được nhiều.
- Đa dạng hóa vì biết mình sẽ có lúc sai.
- Biết thế nào là đủ.
Áp dụng ngay hôm nay
Tự trả lời câu hỏi của Robbins: nếu chỉ để lại cho người thân một nguyên tắc về tiền, bạn chọn nguyên tắc nào?
Câu hỏi dành cho mọi bậc thầy
Danh mục để lại cho con. Trong khoảng bốn năm, Robbins phỏng vấn chừng 50 người dẫn đầu ngành tài chính. Câu ông hỏi ai cũng như nhau: nếu không thể để lại tiền cho con, chỉ được để lại một danh mục hay một bộ nguyên tắc, đó sẽ là gì? Ông còn giới thiệu Icahn với Bogle, hai người ngưỡng mộ nhau nhiều năm mà chưa gặp.
Bốn điểm chung. Họ bất đồng về dự báo, nhưng giống nhau ở bốn chỗ:
- Đừng mất tiền, lo phòng thủ trước.
- Liều ít để được nhiều.
- Đoán trước và đa dạng hóa, vì biết mình sẽ có lúc sai.
- Không bao giờ xong, họ vẫn học, vẫn làm và vẫn cho đi.
Carl Icahn
Nhà hoạt động cổ đông. Icahn là nhà đầu tư hoạt động đáng gờm nhất phố Wall; một dòng tweet của ông về Apple làm giá trị công ty tăng hàng tỷ đô. Ông nói sứ mệnh của mình là chặn việc lạm dụng cổ đông bằng cách sửa quản trị công ty. Ông lớn lên ở Queens, mẹ là giáo viên, và trả học phí Princeton phần nào bằng tiền thắng bài poker trong quân ngũ.
Quan điểm. Theo Icahn, khoảng 90% kết quả kém là do ban điều hành. Mọi thứ là rủi ro so với phần thưởng, và hãy mua thứ đang bị chê. Ông ký cam kết cho đi phần lớn tài sản.
David Swensen
Quỹ của Yale. Swensen đưa quỹ tài trợ của Yale từ khoảng 1 tỷ lên 23,9 tỷ đô trong hai thập kỷ, và nhận ít hơn nhiều so với mức ông có thể kiếm bên ngoài vì gắn bó với trường. Ông nói động cơ lợi nhuận của ngành quỹ xung đột với lợi nhuận của nhà đầu tư.
Danh mục cho cá nhân. Phân bổ tài sản là công cụ quan trọng nhất. Ông gợi ý khoảng 30% cổ phiếu Mỹ, 20% cổ phiếu quốc tế, 15% tới 20% quỹ bất động sản, 15% trái phiếu chính phủ dài hạn và 15% trái phiếu chống lạm phát, rồi cân bằng lại. Ông nói ông không biết thị trường sẽ đi đâu. Khi bị ung thư, ông nói mình muốn để lại Yale và thế giới tốt hơn.
John Bogle
Quỹ chỉ số đầu tiên. Năm 1975, Bogle lập quỹ chỉ số đầu tiên cho người bình thường, bị một đối thủ gọi là phản Mỹ, và lập Vanguard, nơi người giữ quỹ sở hữu công ty. Ông từng bị sa thải sau một vụ sáp nhập và coi đó là bài học.
Đủ. Bogle tự giữ khoảng 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu, với quy tắc phần trăm trái phiếu xấp xỉ tuổi mình. Ông kể chuyện nhà văn Joseph Heller ở bữa tiệc của một tỷ phú, nói mình có thứ chủ nhà không bao giờ có: biết thế nào là đủ.
Warren Buffett
Chỉ dẫn cho vợ. Buffett từ chối phỏng vấn dài, nói mọi điều ông muốn nói đã nằm trong thư gửi cổ đông. Nhưng với quỹ tín thác dành cho vợ, ông dặn để 10% vào trái phiếu chính phủ ngắn hạn và 90% vào một quỹ chỉ số S&P 500 phí rất thấp. Ông cũng thắng vụ cược 1 triệu đô rằng quỹ chỉ số sẽ thắng một nhóm quỹ phòng hộ trong mười năm.
Paul Tudor Jones
Phòng thủ. Tudor Jones lập công ty ở tuổi 26 sau thời buôn bông, có 28 năm liền lợi nhuận dương, và lập Robin Hood Foundation chống nghèo đói ở New York. Bài học của ông: lúc nào cũng nhìn vào phần thua, chơi phòng thủ thật giỏi.
Đường trung bình 200 ngày. Ông dùng một quy tắc đơn giản: thị trường nằm dưới đường trung bình 200 ngày thì rút ra hoặc giảm bớt. Ông thích những thương vụ lời năm thua một, để sai tới 80% số lần mà vẫn không lỗ. Ông nói làm từ thiện giống trồng cây cho người sau hưởng bóng mát. Đây là quan điểm của từng người lúc trò chuyện với tác giả, không phải lời khuyên tài chính.
Nguồn của trang này. Trang này tóm tắt chương 6.0 tới 6.5 của MONEY Master the Game (Tony Robbins, 2014, bản bìa mềm Simon & Schuster 2016 đọc trên Everand), diễn giải theo ghi chú khi đọc sách. Mọi số liệu, mức phí, sản phẩm và lời khuyên về đầu tư, thuế hay bảo hiểm là quan điểm của tác giả theo luật Mỹ lúc viết sách, không phải lời khuyên tài chính.
Câu hỏi thường gặp
Bốn điểm chung của các bậc thầy là gì?
Họ bất đồng về dự báo nhưng giống nhau ở bốn chỗ: đừng mất tiền và lo phòng thủ trước, liều ít để được nhiều, đoán trước và đa dạng hóa vì biết mình sẽ có lúc sai, và không bao giờ xong, vẫn học, vẫn làm và vẫn cho đi. Đây là cách tổng kết của tác giả.
Buffett dặn gì cho quỹ tín thác của vợ?
Buffett từ chối phỏng vấn dài, nhưng theo sách, với quỹ tín thác dành cho vợ ông dặn để 10% vào trái phiếu chính phủ ngắn hạn và 90% vào một quỹ chỉ số S&P 500 phí rất thấp. Đây là lựa chọn riêng của Buffett được tác giả kể lại, không phải lời khuyên tài chính.
Paul Tudor Jones dạy điều gì?
Bài học của ông là lúc nào cũng nhìn vào phần thua và chơi phòng thủ thật giỏi. Ông dùng đường trung bình 200 ngày, thị trường nằm dưới thì rút ra hoặc giảm bớt, và thích thương vụ lời năm thua một. Đây là quan điểm của ông khi trò chuyện với tác giả.